Les investisseurs européens et américains ont montré un intérêt inverse pour les fonds durables au cours du premier trimestre, a déclaré le cabinet d'études Morningstar jeudi, avec un record de 8,8 milliards de dollars de retraits nets de ces produits aux Etats-Unis.

Une combinaison de facteurs a probablement contribué aux sorties de fonds durables aux États-Unis au cours des trois premiers mois de 2024, a déclaré Morningstar. Il s'agit notamment des "taux d'intérêt élevés, des rendements moyens en 2023, des préoccupations liées à l'écoblanchiment et de la politisation continue de l'investissement axé sur l'environnement, la société et la gouvernance (ESG)", a déclaré l'entreprise.

Dans le même temps, les fonds durables européens ont enregistré 10,9 milliards de dollars de dépôts nets, soit plus du double du trimestre précédent. L'Europe représente 84 % des quelque 3 000 milliards de dollars d'actifs mondiaux des fonds durables.

Les consommateurs et les hommes politiques européens ont soutenu les produits plus écologiques et les réglementations relatives au climat. Dans le même temps, les politiciens républicains américains, dont beaucoup viennent d'États producteurs d'énergie, ont intensifié leurs attaques contre l'utilisation des considérations ESG par les investisseurs, affirmant que les entreprises devraient se concentrer sur les résultats financiers traditionnels.

Les entrées de fonds européens sont restées relativement faibles par rapport à des périodes aussi récentes que le quatrième trimestre de 2021, au cours desquelles elles ont atteint environ 130 milliards de dollars.

La baisse des flux est en partie due aux inquiétudes concernant l'inflation et la récession dans certains pays, a écrit Morningstar.

En outre, le cabinet a écrit que "certains investisseurs adoptent une approche plus prudente de l'investissement ESG à la suite de la sous-performance des stratégies ESG et durables en 2022, en partie en raison de leur sous-pondération typique dans les sociétés énergétiques traditionnelles et de leur surpondération dans la technologie et d'autres secteurs de croissance."

Parmi les fonds américains, le iShares MSCI USA ESG Select ETF de BlackRock a enregistré la plus forte sortie nette, soit 2,1 milliards de dollars, et son iShares ESG Aware MSCI USA ETF a enregistré la troisième sortie la plus importante, soit 1,9 milliard de dollars, au cours du trimestre.

Mais BlackRock a également le fonds durable européen avec la plus forte entrée nette au cours du trimestre, le fonds BlackRock ACS North American ESG Insights Equity, qui a reçu 4,8 milliards de dollars.

BlackRock n'a pas fait de commentaire dans l'immédiat.