BNP Paribas : Rapport intégré 2023

P E R S P E C T I V E S

BNP Paribas, un leader européen au service d'une économie durable

R A P P O R T I N T É G R É 2 0 2 3 - B N P PA R I B A S

182 656

collaborateurs(2)

dans 63 pays et territoires

Nos implantations dans le monde

Au 31 décembre 2023

économie durable. Animés par cette ambition, nous veillons à ce que notre activité ait un impact positif, dans notre fonctionnement propre, nos solutions pour nos clients

et notre rôle dans la société.

Nous accompagnons nos clients partout dans le monde

Nous avons bâti un leader européen, d'envergure mondiale, capable de conseiller et d'accompagner ses clients dans le monde entier. Présent dans 63 pays et territoires, BNP Paribas se positionne comme la première banque de l'Union européenne (1). Dans cette zone, la plupart de nos métiers occupent des positions clés, le plus souvent leaders sur leurs marchés, à l'instar de nos activités de flux (cash management, trade finance et affacturage), de marchés de capitaux, ainsi que de nos métiers spécialisés tels que la location longue durée ou la gestion d'actifs.

implanté sur quatre marchés dans la zone euro : la France, l'Italie, la Belgique et

le Luxembourg. Il déploie également son modèle intégré de banque commerciale dans plusieurs autres pays, notamment en Ukraine, en Pologne, en Turquie, en Algérie, au Maroc, au Kosovo et en Chine au travers de sa participation dans

Bank of Nanjing. Acteur bancaire de premier plan, BNP Paribas dispose également d'une forte présence dans la zone Amériques et de capacités d'intervention en forte

croissance en Asie-Pacifique.

Nos valeurs fondatrices scellent notre culture

BNP Paribas peut compter sur l'engagement de ses quelque 183 000 (2) collaborateurs et collaboratrices pour accompagner tous ses clients - particuliers, associations, entrepreneurs, PME, grandes entreprises et institutionnels - dans toutes les phases du cycle économique. Au cœur de notre dynamique collective, la somme de nos expertises et la cohésion de nos équipes nourrissent nos réponses aux besoins

et attentes de nos clients. Nous prenons également appui sur la stabilité de nos instances de gouvernance, qui garantissent le pilotage de notre stratégie dans la durée, avec un objectif de développement maîtrisé et de croissance responsable. Nos instances agissent dans l'intérêt conjoint de notre Groupe et de nos parties prenantes. Elles veillent à ce que chaque décision soit marquée par notre exigence intangible de responsabilité éthique.

Afin de répondre aux enjeux essentiels de protection de l'environnement, de développement des territoires et d'inclusion

sociale et environnementale. Elle se traduit par notre engagement à promouvoir

et déployer une finance durable, au service

d'une économie bas carbone et inclusive.

Notre modèle distinctif fonde notre performance

Notre modèle diversifié et intégré s'appuie sur nos trois pôles opérationnels. Leurs positions de premier plan alliées à leur forte complémentarité nourrissent notre performance globale. Corporate & Institutional Banking met en relation les entreprises,

qui ont des besoins de financement, et les clients institutionnels, qui recherchent des opportunités d'investissement. Commercial, Personal Banking & Services rassemble toutes nos banques commerciales et plusieurs métiers spécialisés. Quant à Investment

• Protection Services, il fédère nos activités de protection, d'épargne, d'investissement et de services immobiliers.

En alliant notre empreinte globale à leur fort ancrage local, nos trois pôles déploient une large gamme de produits et de solutions dans toutes nos géographies. La forte cohésion entre tous nos métiers et notre capacité à répondre de manière coordonnée

4 846

collaborateurs

en Amérique du Nord

4 263

collaborateurs

en Amérique du Sud

5 661

collaborateurs

en Afrique

58 127

collaborateurs

en Europe

(hors France, Belgique, Italie et Luxembourg)

21 348

collaborateurs

en Asie-Pacifique

488

collaborateurs

au Moyen-Orient

• travers son activité de banque commerciale, notre Groupe est largement

sociale, nous mettons en œuvre une démarche volontariste de responsabilité

1. En termes de capitalisation boursière. (2) Chiffre au 31 décembre 2023 en ETP (Équivalent Temps Plein, effectifs comptabilisés au prorata de leur temps de travail) des CDI et des CDD ; les collaborateurs absents non payés ne sont pas comptabilisés dans ces effectifs. Les chiffres des effectifs, détaillés sur la carte ci-dessus, ont été arrondis.

BNP Paribas se démarque également par sa grande solidité financière, illustrée par la taille de son bilan, sa capitalisation boursière, son niveau de fonds propres dits durs (Common Equity Tier 1), son

produit net bancaire et son résultat net.

Nous prévenons et maîtrisons les risques

Dans un environnement changeant et exigeant, nous déployons la plus grande vigilance face aux risques de toute nature auxquels BNP Paribas est exposé.

Grâce à l'ancrage de cette culture de

la gestion des risques dans nos pratiques, nous préservons et renforçons la solidité du Groupe dans la durée. Nous optimisons en permanence notre dispositif de contrôle interne afin d'identifier les risques principaux et d'anticiper les risques émergents. Présent à tous les niveaux, ce contrôle robuste repose sur trois lignes de défense. La première, assurée par

les entités opérationnelles, métiers et fonctions, et la deuxième, pilotée par les fonctions Conformité, LEGAL, RISK, Tax et Finance, assurent un contrôle permanent. La troisième, sous la responsabilité

de l'Inspection Générale, complète leur action par un contrôle périodique.

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Ce dispositif de contrôle est renforcé par une solide culture de la conformité, largement partagée en interne.

La qualité de notre gestion des risques,

• la fois prudente, proactive et de long terme, se traduit par un faible coût du risque, à 32 points de base en 2023, et par un ratio entre le coût du risque et le résultat brut d'exploitation parmi

les plus bas des banques européennes.

Nous mobilisons le meilleur de la technologie

Partenaires de long terme de nos clients, nous répondons présents en toutes circonstances pour les aider à réaliser leurs projets. À leur écoute, nous leur proposons des solutions innovantes tout en assurant un haut niveau de sécurité des données et des opérations. Pour leur offrir une expérience fluide, personnalisée et sécurisée, nous nous appuyons sur nos puissantes plateformes métiers. Largement digitalisées et à l'échelle, elles allient connectivité globale et rapidité d'exécution.

En mettant l'accent sur le digital et l'agilité, nous soutenons également le développement constant des compétences de nos équipes, avec la volonté de faire grandir tous les talents, tout en renforçant collectivement notre performance opérationnelle.

Parce que nous sommes persuadés que l'innovation utile naît de la collaboration entre une multitude d'acteurs, nous construisons, année après année,

un écosystème fédérant entreprises, institutions, start-up, réseaux et associations. Menée depuis plus de 10 ans, notre démarche d'open innovation

est devenue l'un des axes moteurs de la

transformation digitale de nos activités.

Nous avançons avec nos clients vers un futur durable

Forts de la solidité de nos fondations et de nos positions, de l'antériorité de notre démarche de transformation et de la stabilité de nos équipes managériales, nous poursuivons notre trajectoire de développement. Elle porte l'ambition de faire de BNP Paribas une entreprise innovante, conjuguant le meilleur de l'humain et de la technologie, et un partenaire de référence pour accompagner ses clients dans la transition vers une économie bas carbone.

Acteur majeur du financement de la transition énergétique, le Groupe est pleinement conscient du rôle qu'il doit jouer, au travers de l'orientation des financements vers la production des énergies bas carbone, essentiellement renouvelables. Nous sommes engagés dans l'atteinte de notre objectif : financer une économie neutre en carbone d'ici à 2050. En 2030, au moins 90 % de notre exposition de crédit à la production d'énergie seront consacrés au bas carbone. Nous réaffirmons ainsi notre volonté de contribuer à un modèle durable, alliant efficacité économique et impact positif, tout en accompagnant nos clients sur le chemin d'une transition juste.

R A P P O R T I N T É G R É 2 0 2 3 - B N P PA R I B A S

N OT R E P E R F O R M A N C E

E N 2 0 2 3 R E F L È T E

N OT R E P O S I T I O N D E

P R E M I È R E B A N Q U E D E

L ' U N I O N E U R O P É E N N E

46,9 Md€

Produit net bancaire distribuable(3)

11,2 Md€

Résultat net part du Groupe

distribuable(3)

474 Md€

Réserve de liquidité

immédiatement mobilisable

U N M O D È L E P U I S S A N T E T D I S T I N C T I F

13,2 %

Un modèle centré

sur le client

Le Groupe développe

une approche de long terme

de la relation client, qui s'appuie

notamment sur une solide

gestion des risques.

Un modèle

intégré

Grâce à la collaboration entre tous

ses métiers et à sa présence mondiale, le Groupe répond largement aux besoins de ses clients et les accompagne dans leur développement.

Un modèle

diversifié

La diversification du Groupe en termes de segments de clientèle, de régions, de secteurs et de métiers lui octroie une grande stabilité.

Un modèle à l'échelle

Le Groupe prend appui sur

la digitalisation et les nouvelles technologies pour renforcer ses capacités d'exécution et bénéficier d'une croissance à coût marginal.

Ratio CET1(4)

(3) Résultats servant de base au calcul de la distribution en 2023 et reflétant la performance intrinsèque du Groupe post-impact de la cession de Bank of the West et post-contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique (FRU) hors éléments extraordinaires - Évolutions calculées sur cette base.

(4) Common Equity Tier 1 de Bâle 3 plein. Ratio de solvabilité bancaire. Capital Requirements Directive (CRD 5) ; y compris dispositions transitoires IFRS 9.

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NOTRE

SOLIDITE

ET NOTRE

MODELE

DISTINCTIF

nous donnent l'élan nécessaire pour répondre aux défis climatiques et technologiques.

Message de Jean Lemierre, Président du Conseil d'administration de BNP Paribas

extraordinaire pour maintenir l'activité de la banque

et subvenir aux besoins essentiels de l'économie en temps de guerre. En Israël, les attaques terroristes du 7 octobre ont déclenché une nouvelle guerre dans la région, avec un bilan humain qui ne cesse de s'alourdir. BNP Paribas s'est mobilisé, dès les premiers jours, pour porter assistance aux populations civiles, principales victimes de ce conflit. Ces affrontements bouleversent les équilibres géopolitiques mondiaux et créent des tensions planétaires.

2023 a également été endeuillée par des catastrophes naturelles d'une grande ampleur, en Turquie, en Syrie et au Maroc. Dans ces circonstances, grâce à la solidarité de nos équipes, notre Groupe a soutenu les associations venant en aide aux sinistrés. En marge de ces événements, les effets du dérèglement climatique continuent à se manifester de façon toujours plus prégnante. 2023 a d'ailleurs été l'année la plus chaude de l'histoire. Le monde est également soumis à une évolution rapide des technologies et de leurs usages. Ces avancées génèrent de nouvelles opportunités et engendrent des enjeux de société importants, tels que la sécurité et la protection des données, la sobriété numérique ou encore la lutte contre la désinformation.

Nos sociétés et nos économies sont confrontées

• la convergence de ces risques économiques, environnementaux, géopolitiques, sociétaux et technologiques. Face à elle, la mobilisation de tous est nécessaire, à commencer par celle des institutions, l'Union européenne et les banques centrales, qui exercent leur pouvoir réglementaire pour encadrer ces risques et veiller
• la stabilité de l'économie. Les entreprises - et les banques en particulier - ont bien sûr un rôle essentiel
• jouer dans la transition vers une économie bas carbone. C'est d'ailleurs tout l'enjeu de la directive européenne sur le reporting de durabilité (Corporate Sustainability Reporting Directive - CSRD). Entrée en vigueur le 1er janvier 2024, elle pose un cadre méthodologique visant à évaluer la performance d'une entreprise à travers sa performance financière et son impact. Le rôle des entreprises est également déterminant en matière d'appropriation des nouvelles technologies, qui doivent se déployer dans
  un environnement hautement sécurisé. Dans ce cadre, la protection des données de nos clients est un impératif.

R A P P O R T I N T É G R É 2 0 2 3 - B N P PA R I B A S

La formation de nos équipes à un usage raisonné et éthique des différentes technologies est également un prérequis indispensable pour en tirer le meilleur parti

deUnfaçoncontexteresponsablemacroéconomique. complexe et incertain

Lorsque l'on analyse les principales tendances de l'économie mondiale, force est de constater que les répercussions des conflits la fragilisent.

Le ralentissement économique est perceptible dans toutes les géographies. La croissance chinoise marque le pas en 2023, enregistrant, avec + 5,2 %, le rythme le plus faible depuis trois décennies, hors période Covid. Au sein de la zone euro, l'Allemagne affiche un PIB en recul de 0,3 %. Sur le front de l'inflation, même si nous devons rester vigilants, le resserrement des politiques monétaires semble commencer à porter ses fruits. Après avoir chuté aux États-Unis, l'inflation fléchit dans la zone euro, retombant fin 2023 à son niveau le plus bas depuis deux ans. Face à un scénario de taux élevé, les agents économiques ont un accès plus difficile

au financement, ce qui pénalise leurs projets et leurs investissements, avec des effets particulièrement tangibles sur certains secteurs comme l'immobilier. Après une année 2023 et un début d'année 2024 plutôt atones, la croissance économique devrait reprendre au second semestre, confortée par les anticipations de baisse des taux d'intérêt et la perspective d'un début d'assouplissement de la politique monétaire. 2024 est ainsi une année charnière, d'autant qu'elle est marquée par des échéances électorales majeures, en Europe avec les élections au Parlement européen en juin et aux États-Unis avec la présidentielle en novembre, dont les résultats ne manqueront pas d'influer sur l'économie. À ce titre, nous appelons à ce que l'Union européenne

« Nous sommes mobilisés aux côtés de nos clients pour construire ensemble un avenir de progrès face aux défis majeurs que constituent la transition vers un monde bas carbone et l'accompagnement de la révolution générée par l'intelligence artificielle. »

se saisisse des opportunités nées de ce calendrier électoral pour finaliser le projet d'union de ses marchés de capitaux. Leur part relative au niveau international est trop réduite - 10 % alors qu'elle pèse 18 % du PIB mondial. L'économie européenne est majoritairement financée par les banques. Il nous appartient de développer le recours aux marchés financiers pour augmenter ses capacités de financement. Nous ne pourrons y parvenir qu'à travers la création d'un marché unifié qui est indispensable pour renforcer

la compétitivité de l'Union européenne et faire face aux immenses besoins en financement que nécessitent

Unles transitionsrôle d'accompagnementécologiques et technologiques en cours.

des mutations sociétales

Notre positionnement de première banque de l'Union européenne et notre solidité financière nous permettent de contribuer, sur le long terme, à ces grands enjeux sociétaux. Nous pouvons nous appuyer tant sur la puissance et l'efficacité de notre modèle diversifié et intégré que sur la constance de notre vision stratégique, qui nous permettent de délivrer, cette année encore, de solides résultats financiers. Associés à notre gouvernance stable et à notre gestion prudente des risques, ces atouts nous permettent de poursuivre notre développement au service de nos clients, de nos actionnaires et du monde dans lequel nous vivons en apportant une contribution significative aux transitions écologiques et technologiques. Partout dans le monde, nos équipes se mobilisent pour accompagner et soutenir nos clients face à ces mutations et ces défis majeurs dans l'édification collective d'un avenir prospère et inclusif. Notre Groupe prend, à cet égard, toute sa part dans la transition vers une économie bas carbone, seule voie possible face à l'intensification du dérèglement climatique et à l'érosion de la biodiversité.

Nous prenons également la pleine mesure de

la révolution générée par le recours à l'intelligence artificielle (IA), et plus récemment l'IA générative. Cette technologie crée des opportunités sans précédent pour tous les secteurs de l'économie, mais impose d'être utilisée de manière responsable et encadrée. Grâce à l'IA, nous sommes capables d'améliorer l'expérience des clients, de renforcer notre efficacité opérationnelle et de mieux prévenir les risques. Face aux nombreux défis qui en découlent, nous adoptons une stratégie d'appropriation et de déploiement progressive et maîtrisée.

Pour allier efficacité économique et impact positif, nous gardons le cap exprimé par notre raison d'être : être au service de nos clients et du monde dans lequel nous vivons. Dans cette optique, nous avançons ensemble vers un futur positif et durable, qui place l'humain et son écosystème au cœur de ses priorités et auquel nous entendons contribuer par chacune de nos actions.

ENTRETIEN RÉALISÉ LE 12 MARS 2024.

P E R S P E C T I V E S

Préparer l'avenir, c'est aider nos clients

à traverser les cycles et les

ACCOMPAGNER DANS LEUR TRANSITION

vers un monde bas carbone.

Entretien avec Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général de BNP Paribas

R A P P O R T I N T É G R É 2 0 2 3 - B N P PA R I B A S

L'actualité internationale est dominée par des conflits, qui durent depuis de longs mois. Comment percevez-vous cette situation ?

JEAN-LAURENTBONNAFÉ Les derniers mois ont, en effet, été marqués par des drames successifs qui ne peuvent pas nous laisser indifférents. Outre l'agression contre l'Ukraine, qui s'est poursuivie pour devenir

un conflit durable, notre monde est endeuillé par les événements qui se déroulent au Proche-Orient. Les attaques terroristes perpétrées en Israël, d'une violence inouïe, ont entraîné la guerre à Gaza et les terribles souffrances des populations civiles locales. Pour une banque d'envergure mondiale telle que BNP Paribas, ces situations sont à la fois complexes et douloureuses, d'autant que nombre de nos collaborateurs et collaboratrices sont directement concernés. Rappelons que BNP Paribas est présent en Ukraine, au travers d'UKRSIBBANK. Nous ne pouvons qu'être admiratifs et extrêmement reconnaissants aux 5 000 collaborateurs et collaboratrices de notre filiale pour leur engagement, essentiel pour préserver la continuité des services bancaires dont la population et les entreprises ont tant besoin. Plus globalement, nous veillons à apporter une aide concrète aux populations dans l'ensemble des géographies concernées, grâce à la

mobilisation de notre Fonds Urgence & Développement.

Dans quelle mesure ces événements géopolitiques pèsent-ils sur l'économie mondiale et ont-ils un impact sur vos clients et leurs projets ? Quel est le rôle de BNP Paribas dans ce contexte perturbé ?

J.-L.B. Au-delà de leurs impacts humains, ces conflits, qui traduisent la fragmentation du monde, perturbent l'économie mondiale, qui fonctionne au ralenti.

La croissance en Chine n'est toujours pas repartie. Elle reste en berne en Europe et le ralentissement touche particulièrement les ménages, les petites et moyennes entreprises (PME) et les très petites entreprises (TPE), contraints de différer ou de revoir

• la baisse leurs projets. Face à cette instabilité, nos clients, fragilisés, ont plus que jamais besoin de nous.

Notre rôle est de rester à leur écoute pour comprendre leurs besoins spécifiques et les aider à gérer cette complexité, source d'incertitude face à l'avenir.

Cette responsabilité, qui nous incombe en tant que première banque de l'Union européenne, il est vital de l'exercer dans toutes les phases du cycle économique. Dans ce contexte instable, il est primordial pour nous de soutenir, conseiller et financer l'ensemble de nos clients - particuliers, entreprises et institutionnels -, en leur apportant une gamme complète de solutions adaptées à leurs besoins.

Au-delà de les aider à absorber, dans les meilleures conditions, les chocs de court terme auxquels nous faisons collectivement face, nous les accompagnons dans leur transition vers une économie bas carbone.

11,2

milliards d'euros

de résultat net part du Groupe distribuable(1)

Cette dynamique de long terme, nous ne devons en aucun cas la perdre de vue. Il nous faut, bien au contraire, continuer à les aider à avancer vers ce changement de modèle inéluctable.

Depuis plusieurs mois, les avancées majeures de l'intelligence artificielle (IA), et notamment de l'IA générative, nous invitent également à appréhender, pour nous-mêmes et pour nos clients, le potentiel considérable de transformation de ces nouvelles technologies, tout en posant les garde-fous

nécessaires à un usage raisonné et responsable.

Venons-en aux résultats de BNP Paribas pour 2023. Comment jugez-vous ces performances ?

J.-L.B. Dans l'environnement de marché en demi- teinte que nous connaissons, notre Groupe a dégagé de très bons résultats. Cette performance est solide et créatrice de valeur pour l'ensemble de nos parties prenantes. BNP Paribas continue de croître plus vite que l'économie, de se développer et de gagner des parts de marché. Forte d'un produit net bancaire de près de 47 milliards d'euros en 2023, notre performance se traduit dans notre résultat net distribuable : en ligne avec l'objectif que nous nous étions fixé, il s'élève à 11,2 milliards d'euros en 2023, en hausse de 14,1 % par rapport à 2022. Quant à nos frais de gestion, ils sont en baisse de 1 %. Le Groupe enregistre ainsi un effet de ciseau positif(2). Le coût du risque est bas et le profil de risque est en amélioration structurelle. Ces résultats nous permettent de confirmer une trajectoire de croissance régulière de notre résultat net part du Groupe à travers le cycle économique.

Pour y parvenir, nous nous appuyons sur nos lignes de force, qui constituent le moteur de notre développement : la résilience de notre modèle diversifié, intégré et à l'échelle, la constance de nos orientations stratégiques, l'efficacité de nos plateformes

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NR A P P O R°T I N T É G R É 210 2 3 - B N P PA R I B A S

mondial(4) des obligations et crédits ESG avec 62,5 milliards de dollars US en 2023

Enfin, nous poursuivons notre dynamique de collaboration avec l'écosystème technologique, au travers

notamment de partenariats avec plus de 200 start-up.

Concernant le troisième pilier, Sustainability, vous avez engagé début 2023 une nouvelle étape d'accélération en faveur de la transition écologique. Où en êtes-vous ?

J.-L.B. 2023 a effectivement marqué une forte accélération dans la bascule de notre modèle vers le financement des énergies bas carbone, essentiellement renouvelables. Nous tournons la page des énergies fossiles et accélérons notre stratégie de transition : nous avons fait pivoter nos activités de financement à la production d'énergies. Aujourd'hui, notre stock de crédits est déjà constitué à 65 % d'énergies bas carbone. Cette part atteindra 80 % dès 2028, avec deux ans d'avance sur notre objectif, puis 90 % en 2030. Les énergies bas carbone représenteront alors les neuf dixièmes de nos financements au secteur de l'énergie, alors qu'elles ne représentaient qu'un dixième en 2012. Ces avancées positives illustrent la dynamique de transformation à l'œuvre dans tout le Groupe. Outre ce pivotement à marche forcée

de notre portefeuille énergétique, nous avons engagé une démarche de réduction de l'intensité des émissions de CO2 financées pour de nouveaux secteurs, tels que l'aviation, le transport maritime ou encore l'immobilier commercial.

Au-delà de ces actions, nous gardons bien à l'esprit que c'est en jouant le rôle de catalyseur et d'accélérateur de la transition énergétique de nos clients, entreprises et particuliers, que notre impact est le plus fort.

Le Groupe est ainsi, pour la deuxième année consécutive, le numéro un mondial des émissions obligataires vertes(5). Cette mobilisation aux côtés de nos clients de tous les secteurs, nous l'intensifions pour accompagner l'immense et indispensable effort de transformation que doit réaliser l'économie tout entière, tout en faisant nos

meilleurs efforts pour contribuer à une transition juste. J'ajoute que les trois piliers de notre plan prennent appui sur un actif essentiel, nos équipes, sans qui aucune de ces avancées ne serait rendue possible. Pour mener à bien l'ensemble des ambitions

du plan, nous prêtons une attention soutenue au développement des compétences et du potentiel de chacun et chacune, et nous attachons une importance particulière au renforcement de l'engagement de toutes nos équipes. Dans ce monde en forte mutation, nous avons en effet besoin de tous les talents, dans leur diversité, pour construire l'avenir, dans un environnement qui favorise la cohésion et l'égalité des chances. Il est donc essentiel de les accompagner, de les former, en particulier au moment où l'arrivée massive de l'IA fera évoluer certains métiers. Il est tout aussi crucial d'attirer de nouveaux profils pour tirer collectivement parti de toutes les potentialités

que nous offrent les innovations technologiques.

Quelles sont les perspectives pour BNP Paribas d'ici à la fin du plan et à plus long terme ?

J.-L.B. Le cap stratégique que le Groupe s'est fixé est clair et nous guide dans un contexte qui est assez incertain, avec beaucoup d'inconnues. Les banques centrales sont parvenues, au prix d'un durcissement de leur politique monétaire, à contenir l'inflation. Malgré ce signal encourageant, elle reste toujours au-dessus du taux cible de 2 % fixé par la BCE, qui a décidé, début mars 2023, de maintenir inchangés ses taux directeurs. Le niveau élevé des taux va donc continuer à peser sur la dynamique économique et, en particulier, sur les crédits.

Dans ce contexte, nous restons à la fois vigilants dans la maîtrise de nos coûts et déterminés dans l'atteinte de nos objectifs pour mettre nos forces au service de la construction d'un avenir positif, qui place l'humain, et donc son environnement, au cœur des priorités. Ce futur soutenable, que nous appelons de nos vœux, nous le construirons grâce à la force du collectif que nous formons avec toutes nos parties prenantes. Je pense bien sûr à nos clients et à nos partenaires, que nous accompagnons dans leur transition et soutenons dans leurs projets, à nos collaborateurs et collaboratrices, dont l'engagement et les expertises sont indispensables pour y parvenir, mais aussi à nos actionnaires, dont je salue la fidélité, et aux acteurs de la société civile, aux côtés desquels nous agissons

• travers nos actions de mécénat et nos initiatives en faveur de l'inclusion des plus fragiles.

ENTRETIEN RÉALISÉ LE 15 AVRIL 2024.

(1) Sur la base du résultat distribuable servant au calcul de la distribution en 2023 et reflétant la performance intrinsèque du Groupe post-impact de la cession de Bank of the West et post- contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique (FRU) et hors éléments extraordinaires

• Évolutions calculées sur cette base. (2) + 1,0 point sur base distribuable et hors frais de gestion exceptionnels et taxes soumises à IFRIC 21. (3) Coalition Greenwich 3Q23 YTD Competitor Analytics. Classement basé sur les banques de l'index Coalition Greenwich et sur la structure de produits de BNP Paribas, EMEA : Europe, Moyen-Orient, Afrique. (4) Dealogic 2023 : total obligations ESG (durables, vertes, sociales, sustainability-linked bonds) et crédits ESG (verts, sociaux, ESG-linked loans/ sustainability-linked loans). (5) Bloomberg, bookrunner en volume au 31 décembre 2023.

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Plan stratégique GTS 2025 :

des avancées significatives

• mi-parcoursde sa mise en œuvre, GTS 2025 avance en ligne avec les grands objectifs fixés. Lancé en février 2022, notre plan stratégique
  a pour ambition de consolider le leadership européen de BNP Paribas et d'accélérer la transition
  de nos clients vers une économie bas carbone. Grâce à la puissance de son modèle diversifié, intégré et à l'échelle, le Groupe enregistre en 2023 des avancées significatives au service de ses clients et de la société.

collaboratrices, pleinement mobilisés auprès de nos clients, nous avançons au rythme fixé. Nous progressons plus vite qu'anticipé sur nos objectifs pour certains sujets majeurs, tels que notre trajectoire de sortie du financement des énergies fossiles. Un réel motif de satisfaction pour le Groupe, d'autant que nous avions

rehaussé nos objectifs en début d'année.

Trois piliers structurants

GROWTH : poursuivre une croissance rentable en prenant appui sur nos positions de leader européen ;

TECHNOLOGY : placer la technologie au service d'une amélioration continue de l'expérience client/collaborateur et de notre performance opérationnelle ;

SUSTAINABILITY : accélérer fortement et mobiliser tous nos métiers sur les enjeux

de la finance durable.

Le capital humain, socle de notre réussite

Nos collaborateurs et collaboratrices sont les principaux artisans de l'avancement de notre feuille de route. Comme ils en constituent également une priorité forte, nous mettons en œuvre de nombreuses actions leur permettant de développer leurs expertises et visant à renforcer leur performance individuelle et collective.

R A P P O R T I N T É G R É 2 0 2 3 - B N P PA R I B A S

N OT R E P L A N S T R AT É G I Q U E

G T S 2 0 2 5

servies par un modèle puissant

et s'appuyant sur trois grandes forces

permettant de