Imperial Brands a signé des accords en vue de la cession de ses cigares haut de gamme à des consortiums d'investisseurs, via deux transactions distinctes représentant un montant global de 1,22 Md€. L'opération valorise le périmètre 11,8 fois l'Ebitda 2019.
"Nous sommes ravis de pouvoir annoncer la vente de Premium Cigars dans l'environnement mondial difficile actuel. Il s'agit d'une transaction complexe impliquant des partenaires de coentreprise et des actifs dans plusieurs pays et nous tenons à remercier toutes les personnes impliquées pour avoir travaillé si dur afin de parvenir à un accord", ont indiqué les directeurs généraux par intérim, Dominic Brisby et Joerg Biebernick.
Gemstone Investment Holding va acquérir Premium Cigar USA pour un montant total de 185 M€. Allied Cigar Corporation acquerra Premium Cigar RoW pour 1,04 Md€. Les deux transactions sont soumises aux validations réglementaires habituelles. Elles devraient être conclues au cours du troisième trimestre 2020.
Les activités cigares étaient issues du périmètre acquis auprès du franco-espagnol Altadis en 2008. Premium Cigar US comprend Tabacalera USA, JR Cigar, cigar.com et Serious Cigars, ainsi que les boutiques Casa de Montecristo (28 magasins aux Etats-Unis). Les activités internationales comprennent les cigares haut de gamme cubains, dont 50% de Habanos S.A (Cohiba, Montecristo et Romeo y Julieta), d'Altabana, d'Internacional Cubana de Tabaco et de Promotora de Cigarros. Elles comprennent aussi la distribution exclusive de cigares cubains fabriqués à la main en Espagne et des opérations de vente de cigares haut de gamme fabriqués à la main non cubains en dehors des États-Unis (dont Vegafina). Enfin, la division internationale comprend les installations de fabrication de cigares haut de gamme au Honduras et en République dominicaine.
Imperial Brands PLC figure parmi les leaders mondiaux de la fabrication et de la commercialisation de produits de tabac. Le CA par activité se répartit comme suit :
- fabrication et vente de produits de tabac traditionnels et de nouvelle génération (66,7%) : cigarettes (marques Davidoff, JPS, Parker & Simpson, Fine, West, Lambert & Butler, Winston, News, Bastos, Kool, Gauloises, L&B, Knox, etc.), cigares (marques Backwoods et Dutch Masters), cigarettes électroniques (marque Blu), tabacs chauffés (marque Pulze), tabacs à sucer (marque Skruf), papiers à rouler (n° 1 mondial ; marque Rizla) ;
- distribution de produits de tabac (33,3%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Royaume Uni (12,1%), Allemagne (12,7%), Etats-Unis (11,3%), France (10,6%), et autres (53,3%).