SUN LIFE FINANCIAL INC. Résultats financiers et opérationnels pour le T1 2024
Période close le 31 mars 2024
Financière Sun Life inc. (non audités)
Dans le présent document, les termes « la Compagnie », « Sun Life », « nous », « notre » et « nos » font référence à la Financière Sun Life inc. (la « FSL » ou la « FSL inc. ») et à ses filiales, ainsi que, s'il y a lieu, à ses coentreprises et entreprises associées. Le bénéfice net déclaré (la perte nette déclarée) s'entend du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires déterminé conformément aux normes IFRS.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans cette présentation et certains énoncés formulés verbalement par la haute direction pendant la conférence téléphonique sur les résultats du 10 mai 2024 (collectivement, la
- présentation »), y compris les énoncés qui ne représentent pas des faits passés, sont des énoncés prospectifs et comportent des incertitudes, des hypothèses et des risques intrinsèques. Nous ne pouvons pas garantir que les résultats ou événements mentionnés dans ces énoncés prospectifs se réaliseront, et ceux-ci pourraient différer considérablement des résultats ou événements réels. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, nous ne nous engageons nullement à mettre à jour ou à réviser l'information prospective contenue dans cette présentation.
Mesures financières non conformes aux normes IFRS
La Compagnie prépare ses états financiers selon les Normes internationales d'information financière (les « normes IFRS »). Certaines des mesures indiquées ne sont pas conformes aux normes IFRS
(« mesures financières non conformes aux normes IFRS »). La Compagnie estime que ces mesures fournissent des informations pouvant aider les investisseurs à comprendre le rendement de la Compagnie et à comparer ses résultats trimestriels et annuels d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne font pas l'objet d'une définition normalisée et peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Pour certaines mesures financières non conformes aux normes IFRS, il n'y a aucun montant calculé selon les normes IFRS qui soit directement comparable. Ces mesures financières non conformes aux normes IFRS ne doivent pas être considérées comme une solution de rechange aux mesures de rendement financier établies conformément aux normes IFRS. Pour plus de précisions, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » de la diapositive 20 et à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » de notre rapport de gestion pour la période close le 31 mars 2024 (rapport de gestion du T1 2024).
Composantes du bénéfice
Certains résultats de 2023 présentés dans l'analyse des composantes du bénéfice et l'analyse de la variation de la MSC ont été raffinés afin de refléter plus fidèlement la façon dont les activités sont gérées. Les composantes du bénéfice servent à déterminer les principales sources de gains et pertes pour chaque période de présentation. Elles ne constituent pas une mesure financière conforme aux normes IFRS. D'autres renseignements sur nos composantes du bénéfice se trouvent à la rubrique N, « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » du rapport de gestion du T1 2024.
Renseignements supplémentaires
Des renseignements supplémentaires sur les énoncés prospectifs et les mesures financières non conformes aux normes IFRS se trouvent à la fin de cette présentation.
Monnaie
À moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens.
Arrondissement
Les montants indiqués dans cette présentation sont arrondis.
Sun Life - T1 2024 | 2 |
Kevin Strain
Président et chef de la direction
Sun Life - T1 2024 | 3 |
Faits saillants financiers du T1 2024
Réaliser notre raison d'être : aider les Clients à atteindre une sécurité financière durable et un mode de vie sain.
Concrétiser notre ambition : être parmi les meilleures compagnies de gestion d'actifs et d'assurance du monde.
Rentabilité | Solidité financière | Croissance | ||
Bénéfice net sous-jacent1 | RCP sous-jacent1 |
875 M$ (2) % | 16,0 % |
Bénéfice net déclaré | RCP déclaré1 |
818 M$ +1 % | 15,0 % |
BPA sous-jacent1 | Ratio du TSAV de la FSL inc.3 |
1,50 $ (1) % | 148 % |
BPA déclaré | Ratio de levier financier1 |
1,40 $ +2 % | 21,1 % |
MSC liée aux affaires nouvelles1, 2 | Total de la MSC |
347 M$ +50 % | 12,1 G$ +8 % |
- Annonce d'une hausse de 3 cents du dividende trimestriel par action ordinaire
Les résultats sont comparés avec ceux du T1 2023.
1 Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » dans l'annexe de la présentation et dans notre rapport de gestion du T1 2024.
Notes 2 à 4 : voir la diapositive 22.
Sun Life - T1 2024
Actif géré1
1 470 G$ +8 %
Souscriptions en santé et protection collective1
528 M$ +4 %
Souscriptions en protection individuelle1
757 M$ +48 %
Activités diversifiées4
Cumul annuel au 31 mars 2024
Santé et protection collective
29 %
Gestion de
patrimoine et
d'actifs
42 %
Protection individuelle
29 %
4
Progression de notre stratégie Incidence sur le Client
Notre raison d'être : aider nos Clients à atteindre une
sécurité financière durable et un mode de vie sain
Nos valeurs : chaleureuse, authentique, audacieuse,
inspirante, marquante
Notre ambition : être parmi les meilleures compagnies
de gestion d'actifs et d'assurance du monde
Notes 1 à 4 : voir la diapositive 22.
Sun Life - T1 2024
Offrir un accès aux soins et aider les Clients à atteindre un mode de vie sain
- Forte demande pour le Régime canadien de soins dentaires : 1,7 million de Canadiens avaient adhéré au régime à la fin d'avril.
- Nous avons lancé le Programme de gestion du diabète dans le cadre de l'appli Pharmacie Lumino Santé au Canada pour aider les participants à gérer leur diabète.
- Nous offrons l'outil Health Navigator, service de navigation et de conseils en soins de santé personnalisé propulsé par PinnacleCare, sur le marché des employeurs importants des garanties collectives, pour aider les participants à obtenir les bons diagnostics et traitements selon leurs besoins.
- Nous sommes le premier grand fournisseur de garanties collectives à offrir la Family Leave Insurance dans cinq États américains1.
Accélérer notre croissance en Asie grâce à l'excellence de la distribution et en bâtissant de la valeur par des investissements stratégiques
- Nous avons réalisé des ventes solides en protection individuelle à Hong Kong, grâce à nos relations avec les courtiers, à notre partenariat de bancassurance avec la Dah Sing Bank et au dynamisme des équipes des agences.
- Nous avons vendu 6,3 % de notre participation dans la Aditya Birla Sun Life Asset Management Company (ABSLAMC), ce qui a généré un profit de 98 millions $ avant impôt2.
Utiliser l'IA générative pour penser et agir davantage comme une entreprise numérique
- Nous utilisons l'IA générative pour résumer les dossiers médicaux complexes de Clients de PinnacleCare - nous prévoyons faire passer le délai de traitement de 14 jours à 1 jour, ce qui permettra de servir plus de Clients.
- Nous faisons l'essai d'un agent conversationnel utilisant l'IA générative à Placements mondiaux Sun Life pour répondre rapidement à des demandes complexes touchant des fonds distincts - nous projetons réaliser des économies de un million de dollars sur le plan de la productivité.
Assumer notre responsabilité pour créer un avenir durable
- Nous avons fait plusieurs investissements durables, dont la réalisation par BentallGreenOak (BGO) du premier bâtiment industriel entièrement électrique à zéro émission nette de carbone de l'Ontario, et l'acquisition par InfraRed Partners (InfraRed) de deux actifs en énergies renouvelables commerciales en exploitation aux États-Unis3.
- BGO a reçu le prix ENERGY STAR® Partner of the Year 2024 - Sustained Excellence pour une 14e année de suite4.
5
Tim Deacon
Vice-président général et premier directeur financier
Sun Life - T1 2024 | 6 |
Résultats du T1 2024
Rentabilité (en millions de $) | T1 2024 | T1 2023 | Variation | ||
Gestion de patrimoine et d'actifs | 408 | 411 | (1) % | ||
Santé et protection collective | 280 | 303 | (8) % | ||
Protection individuelle | 278 | 291 | (4) % | ||
Charges de l'Organisation internationale et autres | (91) | (110) | +17 % | ||
Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de $) | 875 | 895 | (2) % | ||
Bénéfice net déclaré (en millions de $) | 818 | 806 | +1 % | ||
Croissance | T1 2024 | T1 2023 | Variation | ||
Flux nets de gestion de patrimoine et d'actifs1 (en milliards de $) | (10,0) | (12,1) | (8,2) G | ||
Actif géré total1 (en milliards de $) | 1 470 | 1 364 | +8 % | ||
Souscriptions de produits collectifs1 (en millions de $) | 528 | 509 | +4 % | ||
Souscriptions de produits individuels1 (en millions de $) | 757 | 511 | +48 % | ||
MSC liée aux affaires nouvelles1, 2 (en millions de $) | 347 | 232 | +50 % | ||
Solidité financière | T1 2024 | T1 2023 | Variation | ||
Ratio du TSAV de la FSL inc.3 (%) | 148 | 149 | (1) p. p. | ||
Ratio du TSAV de la Sun Life du Canada3, 4 (%) | 142 | 141 | +1 p. p. | ||
Ratio de levier financier1 (%) | 21,1 | 21,5 | (0,4) p. p. | ||
Valeur comptable par action ($) | 37,41 | 36,51 | +2,5 % | ||
1 Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » dans l'annexe de la présentation et dans notre rapport de gestion du T1 2024.
Notes 2 à 6 : voir la diapositive 22.
Sun Life - T1 2024
Points saillants des résultats
Résultats mitigés, données fondamentales qui demeurent solides
- Gestion de patrimoine et d'actifs : résultats stables d'un exercice à l'autre - bénéfice tiré des honoraires accru, soutenu par la croissance de l'actif géré, mais contrebalancé par l'augmentation des charges liées à la rémunération des frais et par la baisse des produits tirés des capitaux de lancement.
- Santé et protection collective : croissance des produits solide au Canada et aux États-Unis, plus que contrebalancée par des résultats moins favorables au chapitre de la morbidité, et par la baisse des résultats au chapitre des garanties de frais dentaires aux É.-U. en raison du réexamen de l'admissibilité au régime Medicaid.
- Protection individuelle : croissance des activités en Asie, plus que contrebalancée par la vente de la Sun Life UK5.
- Charges de l'Organisation internationale et autres : inclut une diminution des coûts de financement.
Hausse de 8 % de l'actif géré total1 en raison de l'appréciation du marché, partiellement compensée par les sorties nettes
Total des souscriptions d'assurance en hausse de 26 % d'un exercice à l'autre
- Souscriptions de produits individuels en hausse de 48 % d'un exercice à l'autre, principalement à cause de ventes accrues à Hong Kong.
- Souscriptions de produits collectifs en hausse de 4 % d'un exercice à l'autre, soutenues par les ventes de contrats importants au Canada, mais contrebalancées partiellement par la baisse des ventes de garanties de frais dentaires aux États-Unis.
Hausse de 50 % de la MSC liés aux affaires nouvelles d'un exercice à l'autre, soutenue par les ventes solides à Hong Kong.
Situation solide sur le plan du capital
- Ratio du TSAV de la FSL inc.de 148 %, en baisse de un point d'un trimestre à l'autre, ce qui inclut l'incidence des rachats d'actions.
- Faible ratio de levier financier de 21,1 %.
• Liquidités de 1,5 G$ dans la société de portefeuille1, 6. | 7 |
Résultats du T1 2024
Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de dollars)
L'incidence du change a donné lieu à une diminution du bénéfice net sous- jacent de 4 M$2
GA | CAN | É.-U. | ASIE | ORG. INT. |
282282 310316
237
189177141
(83) (81)
- T1 2024 T1 2023
Croissance d'un exercice à l'autre
0 % | (2) % | (20) % | +26 % |
Croissance d'un exercice à l'autre - taux de change constant2
0 % | (2) % | (20) % | +27 % |
Bénéfice net déclaré (en millions de dollars)
L'incidence du change a donné lieu à une diminution du bénéfice net déclaré de 2 M$2
GACAN É.-U. ASIE ORG. INT.
329
284254 | 290 | 235 | |
168 | 134 | ||
97 | |||
(88) (79)
+12 % | (12) % | (42) % | +75 % |
+12 % | (12) % | (42) % | +77 % |
- Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » dans l'annexe de la présentation et dans notre rapport de gestion du T1 2024.
- Les variations du pourcentage sont exprimées à un taux de change constant, qui exclut l'incidence du change.
Sun Life - T1 2024 | 8 |
MFS : Leader mondial dans les catégories d'actifs publics
Résultats du secteur d'activité ($ US)
Rentabilité | T1 2024 | T1 2023 | Variation |
Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de dollars) | 189 | 188 | +1 % |
Bénéfice net déclaré (en millions de dollars) | 180 | 200 | (10) % |
Marge d'exploitation nette avant impôt1, 2 (%) | 37,2 | 36,8 | +0,4 p. p. |
Total (en millions de $) | 817 | 767 | +7 % |
Charges (en millions de $) | 567 | 519 | +9 % |
Croissance | T1 2024 | T1 2023 | Variation |
Flux nets totaux1 (en milliards de $) | (8,6) | (4,3) | (4,4) G |
Flux nets - Clients institutionnels1 (en milliards de $) | (2,9) | (2,4) | (0,5) G |
Flux nets - particuliers1 (en milliards de $) | (5,7) | (1,8) | (3,9) G |
Actif géré total1 (en milliards de $) | 630 | 570 | +10 % |
Actif géré - Clients institutionnels1 (en milliards de $) | 207 | 190 | +9 % |
Actif géré - particuliers1 (en milliards de $) | 423 | 381 | +11 % |
Actif net moyen1 (en milliards de $) | 609 | 566 | +8 % |
Points saillants du trimestre ($ US)
- Bénéfice net sous-jacent stable par rapport à l'exercice précédent avec une hausse des produits tirés des honoraires relatifs à la croissance de l'actif net moyen, contrebalancé par l'augmentation des charges, ce qui inclut les variations de la juste valeur de la participation de la direction dans les actions de la MFS.
- Baisse de 10 % du bénéfice net déclaré d'un exercice à l'autre en raison de l'impact des variations de la juste valeur des actions détenues par la direction.
- Ratio de la marge d'exploitation nette avant impôt de 37,2 % stable par rapport à l'exercice précédent; baisse de 2,2 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent en raison des charges de rémunération saisonnières.
- Actif géré final de 630 G$ (en hausse de 10 % d'un exercice à l'autre), reflétant l'appréciation des marchés, résultat en partie contrebalancé par les sorties nettes (en hausse de 5 % d'un trimestre à l'autre).
- Rendement à long terme des fonds offerts aux particuliers toujours solide : sur dix et cinq ans, respectivement, 97 % et 53 % de l'actif s'inscrivant dans ces fonds se classaient dans la moitié supérieure de leurs catégories Morningstar.
- Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » dans l'annexe de la présentation et dans notre rapport de gestion du T1 2024.
- La marge d'exploitation brute avant impôt était de 33,3 % au premier trimestre de 2024 et de 32,8 % au premier trimestre de 2023.
Sun Life - T1 2024 | 9 |
Gestion SLC : Plateforme de premier ordre en expansion pour les actifs alternatifs
Résultats du secteur d'activité | Points saillants du trimestre |
Rentabilité | T1 2024 | T1 2023 | Variation |
Bénéfice tiré des honoraires1 (en millions de $) | 69 | 68 | +1 % |
Marge avant impôt sur le bénéfice tiré des honoraires1, 2 (%) | 23,9 | 24,3 | (0,4) p. p. |
Marge d'exploitation nette avant impôt1, 2 (%) | 21,8 | 20,6 | +1,2 p. p. |
Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de $) | 28 | 28 | 0 % |
Bénéfice net déclaré (en millions de $) | 42 | (17) | n. s. |
Croissance | T1 2024 | T1 2023 | Variation |
Actif géré total1, 3 (en milliards de $) | 226 | 218 | +4 % |
Flux nets totaux provenant de l'actif géré1 (en milliards de $) | 1,5 | 3,2 | (1,7) G |
Actif administré1 (en milliards de $) | 11,2 | 50,1 | (78) % |
Actif géré lié au bénéfice tiré des honoraires1 (en milliards de $) | 179 | 172 | +4 % |
Flux nets provenant de l'actif géré lié au bénéfice tiré des | 2,9 | 2,5 | +0,4 G |
honoraires1 (en milliards de $) | |||
Actif géré ne générant pas encore d'honoraires1 (en milliards | 21,4 | 20,8 | +3 % |
de $) | |||
Mobilisation de capitaux1 (en milliards de $) | 3,5 | 2,3 | +1,3 G |
Déploiement1 (en milliards de $) | 5,6 | 6,0 | (0,4) G |
- Bénéfice net sous-jacent stable d'un exercice à l'autre, la croissance du bénéfice tiré des honoraires ayant été contrebalancée par une baisse des produits nets tirés des placements en capitaux de lancement au premier trimestre.
- Augmentation du bénéfice tiré des honoraires de 1 % d'un exercice à l'autre grâce à la hausse de l'actif géré, à la mobilisation et au déploiement de capitaux solides sur l'ensemble de la plateforme, partiellement contrebalancée par l'augmentation des charges.
- Marge sur le bénéfice tiré des honoraires stable d'un exercice à l'autre; marge d'exploitation nette en hausse de 1 % d'un exercice à l'autre.
- Bénéfice net déclaré en hausse d'un exercice à l'autre en raison du gain réalisé par la résiliation anticipée d'une entente de distribution.
- L'actif géré lié au bénéfice tiré des honoraires a augmenté de 4 % d'un exercice à l'autre grâce à un déploiement de capitaux continu et aux variations favorables de la valeur de l'actif.
- L'actif géré ne générant pas encore d'honoraires peut donner lieu à un produit tiré des honoraires annualisé de plus de 180 M$, une fois investi4.
- n. s. » : non significatif.
- Ces éléments constituent des mesures financières non conformes aux normes IFRS. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux normes IFRS » dans l'annexe de la présentation et dans notre rapport de gestion du T1 2024.
- Cet énoncé est de nature prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Pour en savoir plus, se reporter aux rubriques « Énoncés prospectifs » et « Facteurs de risque » à la diapositive 21. Notes 2 et 3 : voir la diapositive 22.
Sun Life - T1 2024 | 10 |
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Sun Life Financial Inc. published this content on 17 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 17 May 2024 17:53:06 UTC.
