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DE0005545503

Services de télécommunications sans fil

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:35:11 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
17,46 ^EUR	-0,23 %		-0,23 %	-3,75 %

30/05	1&1 : Bernstein est négatif	ZD
28/05	Une mise à jour logicielle entraîne une panne de réseau chez l'opérateur mobile 1&1	DP

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	4 033	3 603	4 234	2 045	3 198	3 078	-	-
Valeur Entreprise ¹	3 972	3 575	5 353	2 045	3 198	4 002	4 294	4 294
PER	10,8 x	16,5 x	11,4 x	5,58 x	10,2 x	9,65 x	9,62 x	8,92 x
Rendement	0,22 %	0,24 %	0,21 %	-	0,28 %	0,29 %	0,29 %	0,29 %
Capitalisation / CA	1,1 x	0,95 x	1,08 x	0,52 x	0,78 x	0,73 x	0,72 x	0,7 x
Valeur Entreprise / CA	1,08 x	0,94 x	1,37 x	0,52 x	0,78 x	0,95 x	1 x	0,98 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,81 x	7,63 x	7,53 x	2,95 x	4,89 x	5,58 x	5,65 x	5,33 x
Valeur Entreprise / FCF	11,2 x	14,7 x	13,6 x	-	-45,6 x	54,1 x	22,2 x	32,7 x
FCF Yield	8,95 %	6,81 %	7,37 %	-	-2,19 %	1,85 %	4,51 %	3,06 %
Price to Book	0,87 x	0,74 x	0,81 x	-	0,54 x	0,51 x	0,49 x	0,47 x
Nbr de Titres (en Milliers)	176 265	176 265	176 265	176 300	176 300	176 300	-	-
Cours de référence ²	22,88	20,44	24,02	11,60	18,14	17,46	17,46	17,46
Date de publication	25/03/20	25/03/21	17/03/22	29/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 675	3 787	3 910	3 964	4 097	4 200	4 304	4 393
EBITDA ¹	683,5	468,5	711,3	693,3	653,8	717,2	760,1	805,5
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	528,5	313,1	546,7	534,9	455,8	471,3	481,8	499,4
Marge d'exploitation	14,38 %	8,27 %	13,98 %	13,49 %	11,13 %	11,22 %	11,2 %	11,37 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	522,4	312,6	535,1	531,5	464,9	472,8	462,9	491,3
Résultat net ¹	373,6	219,6	370	367,3	315	321,1	319,3	327,1
Marge nette	10,17 %	5,8 %	9,46 %	9,27 %	7,69 %	7,64 %	7,42 %	7,45 %
BNA ²	2,120	1,240	2,100	2,080	1,780	1,810	1,815	1,957
Free Cash Flow ¹	355,4	243,4	394,6	-	-70,06	74	193,7	131,5
Marge FCF	9,67 %	6,43 %	10,09 %	-	-1,71 %	1,76 %	4,5 %	2,99 %
FCF Conversion (EBITDA)	52 %	51,96 %	55,47 %	-	-	10,32 %	25,48 %	16,32 %
FCF Conversion (Résultat net)	95,12 %	110,85 %	106,63 %	-	-	23,05 %	60,66 %	40,2 %
Dividende / Action ²	0,0500	0,0500	0,0500	-	0,0500	0,0500	0,0500	0,0500
Date de publication	25/03/20	25/03/21	17/03/22	29/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	1 881	-	1 008	975,9	976,1	998,3	1 013	1 021	972,1	1 039	1 065	1 024	1 017	1 070	1 089	-	-
EBITDA	329,6	375,5	159,3	187,1	181,1	180,8	144,3	-	-	159,1	142,7	182,3	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	254,1	-	116,2	146,8	-	-	-	-	-	-	-	117,9	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	13,51 %	-	11,53 %	15,04 %	-	-	-	-	-	-	-	11,51 %	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	105,1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	-	-	66,59	101,6	97,4	97,76	-	93,97	86	73,05	61,93	82,66	77,18	79,28	77,62	-	-
Marge nette	-	-	6,61 %	10,41 %	9,98 %	9,79 %	-	9,2 %	8,85 %	7,03 %	5,82 %	8,07 %	7,59 %	7,41 %	7,12 %	-	-
BNA ²	1,050	-	0,4000	0,5800	0,5500	0,5500	0,4000	0,5800	0,4900	0,4200	0,3400	0,4700	0,4383	0,4442	0,4245	-	-
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0500	-	-	-	0,0500
Date de publication	13/08/20	05/08/21	17/03/22	12/05/22	04/08/22	10/11/22	29/03/23	10/05/23	03/08/23	10/11/23	21/03/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	1 120	-	-	924	1 216	1 216
Trésorerie Nette ¹	60,7	28	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	1,574 x	-	-	1,288 x	1,599 x	1,51 x
Free Cash Flow ¹	355	243	395	-	-70,1	74	194	132
ROE (RN / Capitaux Propres)	8,38 %	4,63 %	7,35 %	-	5,49 %	5,51 %	5,3 %	5 %
ROA (RN / Total Actif)	6,38 %	-	-	-	4,2 %	3,66 %	3,44 %	3,51 %
Total Actifs ¹	5 854	-	-	-	7 499	8 783	9 270	9 324
Actif net par Action ²	26,30	27,50	29,60	-	33,40	34,50	35,90	36,80
Cash Flow Par Action ²	2,130	2,530	2,450	-	1,280	2,060	3,220	3,740
Capex ¹	20,5	207	37,4	-	296	385	376	364
Capex / CA	0,56 %	5,47 %	0,96 %	-	7,22 %	9,16 %	8,73 %	8,29 %
Date de publication	25/03/20	25/03/21	17/03/22	29/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour 1&1 AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

17,46 EUR

Objectif de cours Moyen

20,97 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+20,10 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Télécommunications sans fil

	Varia. 1 janv.	Capi.
1&1 AG	-3,75 %	3,34 Md
BHARTI AIRTEL LIMITED	+32,82 %	98,01 Md
SOFTBANK CORP.	+7,27 %	56,91 Md
CELLNEX TELECOM, S.A.	-5,97 %	25,65 Md
ROGERS COMMUNICATIONS INC.	-11,22 %	21,79 Md
VODAFONE IDEA LIMITED	-4,69 %	12,4 Md
ETIHAD ETISALAT COMPANY	+0,20 %	9,6 Md
DIGI.COM	-6,62 %	9,5 Md
FAR EASTONE TELECOMMUNICATIONS CO., LTD.	+4,64 %	9,26 Md
MTN GROUP LIMITED	-28,95 %	7,88 Md

Télécommunications sans fil