KPMG S.A.

GRANT THORNTON

Tour EQHO

29 rue du Pont

2 Avenue Gambetta

92200 Neuilly-sur-Seine

CS 60055

92066 Paris La Défense Cedex

Voyageurs du Monde

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2023 Voyageurs du Monde

55 rue Sainte-Anne - 75002 PARIS

KPMG S.A., société d'expertise comptable et de

Société anonyme à conseil

GRANT THORNTON

commissaires aux comptes inscrite au Tableau de l'Ordre des

d'administration

Société de commissariat aux comptes

experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et

Siège social :

Siège social : 29, rue du Pont

rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux

Tour EQHO

92200 Neuilly-sur-Seine

comptes de Versailles et du Centre.

2 avenue Gambetta

632013843 RCS NANTERRE

Société française membre du réseau KPMG constitué de

CS 60055

cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited,

92066 Paris La Défense Cedex

une société de droit anglais ( private company limited by

Capital social : 5 497 100 €

guarantee ).

775 726 417 RCS Nanterre

KPMG S.A.

GRANT THORNTON

Tour EQHO

29 rue du Pont

2 Avenue Gambetta

92200 Neuilly-sur-Seine

CS 60055

92066 Paris La Défense Cedex

Voyageurs du Monde

55 rue Sainte-Anne - 75002 PARIS

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2023

À l'Assemblée générale de la société Voyageurs du Monde,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Voyageurs du Monde relatifs à l'exercice clos le

31 décembre 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie "Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels" du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2023 à la date d'émission de notre rapport.

KPMG S.A., société d'expertise comptable et de

Société anonyme à conseil

GRANT THORNTON

commissaires aux comptes inscrite au Tableau de l'Ordre des

d'administration

Société de commissariat aux comptes

experts comptables de Paris sous le n° 143008010101 et

Siège social :

Siège social : 29, rue du Pont

rattachée à la Compagnie régionale des commissaires aux

Tour EQHO

92200 Neuilly-sur-Seine

comptes de Versailles et du Centre.

2 avenue Gambetta

632013843 RCS NANTERRE

Société française membre du réseau KPMG constitué de

CS 60055

cabinets indépendants affiliés à KPMG International Limited,

92066 Paris La Défense Cedex

une société de droit anglais ( private company limited by

Capital social : 5 497 100 €

guarantee ).

775 726 417 RCS Nanterre

Justification des appréciations

En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes annuels de l'exercice.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

La note 3.1.2.a) « Règles générales » de l'annexe expose notamment les règles et méthodes comptables relatives à la reconnaissance du chiffre d'affaires.

Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables visées ci-dessus et des informations fournies dans l'annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application.

Les titres de participation, dont le montant net figurant au bilan au 31 décembre 2023 s'établit à 62.982 milliers d'euros, sont évalués à leur coût d'acquisition et dépréciés sur la base de leur valeur d'utilité selon les modalités décrites dans la note 3.1.2.e) « Evaluation des titres de participation » de l'annexe.

Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à apprécier les données sur lesquelles se fondent ces valeurs d'utilité, notamment à revoir l'actualisation des perspectives de rentabilité des activités concernées et de réalisation des objectifs, et à contrôler la cohérence des hypothèses retenues avec les données prévisionnelles issues des plans stratégiques établis par chacune de ces activités sous le contrôle de la direction générale.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du Code de commerce.

Informations relatives au gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du Conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise, des informations requises par l'article L.225-37-4 du Code de commerce.

Voyageurs du Monde

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2023

3

Autres informations

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration.

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

  • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en
    œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

Voyageurs du Monde

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2023

4

  • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
  • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
  • il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
  • il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Paris La Défense, le 23 avril 2024

Neuilly-sur-Seine, le 23 avril 2024

KPMG S.A.

GRANT THORNTON

[sc_sign1.signature/]

[sc sig 2.signature/]

Signature numérique

Virginie

de Virginie

PALETHORP

PALETHORPE

E

Date : 2024.04.23

20:09:22 +02'00'

Rémi Toulemonde

Virginie Palethorpe

Associé

Associée

Voyageurs du Monde

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2023

5

1 BILAN

1.1 BILAN ACTIF

En milliers d'euros

Montant

Amort.

31/12/2023

31/12/2022

brut

Capital souscrit non appelé

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Frais d'établissement

Frais de recherche et développement

Concessions, brevets et droits similaires

10 626

9 550

1 076

942

Fonds commercial

958

24

934

934

Autres immobilisations incorporelles

3 261

2 960

301

199

Avances, acomptes sur immo. Incorporelles

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Terrains

Constructions

6

6

Installations techniques, matériel, outillage

2

2

Autres immobilisations corporelles

20 207

18 402

1 804

1 368

Immobilisations en cours

44

Avances et acomptes

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Participations par mise en équivalence

Autres participations

78 382

15 400

62 982

63 780

Créances rattachées à des participations

3 412

3 412

2 984

Autres titres immobilisés

50

25

25

15

Prêts

43

39

4

9

Autres immobilisations financières

5 574

12

5 562

1 071

ACTIF IMMOBILISE

122 520

46 419

76 100

71 346

Avances et acomptes versés / commandes

14

14

9

CREANCES

Créances clients et comptes rattachés

47 917

6

47 911

42 428

Autres créances

9 331

9 331

19 301

DIVERS

Valeurs mobilières de placement

55 497

55 497

Disponibilités

136 983

136 983

175 225

COMPTES DE REGULARISATION

Charges constatées d'avance

18 170

18 170

15 017

ACTIF CIRCULANT

267 911

6

267 905

251 979

Charges à répartir sur plusieurs exercices

506

506

618

Primes de remboursement des obligations

Ecarts de conversion actif

601

601

717

TOTAL GENERAL

391 538

46 425

345 112

324 661

3

1.2 BILAN PASSIF

En milliers d'euros

31/12/2023

31/12/2022

Capital social ou individuel

4 318

3 779

Primes d'émission, de fusion, d'apport

67 710

22 426

Réserve légale

972

375

Autres réserves

216

216

Report à nouveau

48 072

49 662

RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)

20 958

11 935

CAPITAUX PROPRES

142 246

88 392

Provisions pour risques

693

422

Provisions pour charges

85

5

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

778

427

DETTES FINANCIERES

Emprunts obligataires convertibles

83 346

127 458

Autres emprunts obligataires

1 015

1 013

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit

364

1 741

Emprunts et dettes financières divers (dont empr. Participatifs

)

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours

DETTES D'EXPLOITATION

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

10 984

13 318

Dettes fiscales et sociales

14 245

10 663

DETTES DIVERSES

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

186

187

Autres dettes

5 499

6 019

COMPTES DE REGULARISATION

Produits constatés d'avance

85 833

74 754

DETTES

201 471

235 152

Ecarts de conversion passif

616

690

TOTAL GENERAL

345 112

324 661

4

2 COMPTE DE RESULTAT

En milliers d'euros

31/12/2023

31/12/2022

Ventes de marchandises

Production vendue de biens

Production vendue de services

220 988

175 918

CHIFFRE D'AFFAIRES NET

220 988

175 918

Subventions d'exploitation

15

149

Reprises sur dépréciations, amortissements et transferts de charges

3 043

2 676

Autres produits

53

833

PRODUITS D'EXPLOITATION

224 099

179 577

Autres achats et charges externes

160 199

129 989

Impôts, taxes et versements assimilés

858

869

Salaires et traitements

26 391

20 918

Charges sociales

10 627

8 160

DOTATIONS D'EXPLOITATION

Sur immobilisations : dotations aux amortissements et dépréciations

1 193

1 101

Sur actif circulant : dotations aux dépréciations

Provisions pour risques et charges

488

225

Autres charges

160

96

CHARGES D'EXPLOITATION

199 915

161 359

RESULTAT D'EXPLOITATION

24 184

18 218

PRODUITS FINANCIERS

Produits financiers de participations

2 849

181

Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé

1

Autres intérêts et produits assimilés

3 875

557

Reprises sur provisions et transferts de charges

298

84

Différences positives de change

4

27

Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement

907

PRODUITS FINANCIERS

7 933

850

Dotations financières aux amortissements et provisions

126

887

Intérêts et charges assimilées

1 806

3 706

Différences négatives de change

25

22

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement

CHARGES FINANCIERES

1 956

4 616

RESULTAT FINANCIER

5 976

-3 765

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS

30 160

14 453

5

COMPTE DE RESULTAT (suite)

En milliers d'euros

31/12/2023

31/12/2022

Produits exceptionnels sur opérations de gestion

Produits exceptionnels sur opérations en capital

948

82

Reprises sur provisions et transferts de charges

PRODUITS EXCEPTIONNELS

948

82

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion

1

1

Charges exceptionnelles sur opérations en capital

1 214

90

Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions

CHARGES EXCEPTIONNELLES

1 214

90

RESULTAT EXCEPTIONNEL

-267

-8

Participation des salariés aux résultats de l'entreprise

1 850

341

Impôts sur les bénéfices

7 085

2 168

TOTAL DES PRODUITS

231 044

180 510

TOTAL DES CHARGES

210 086

168 575

BENEFICE OU PERTE

20 958

11 935

6

3 ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

3.1 FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE, PRINCIPES

COMPTABLES, METHODE D'EVALUATION

3.1.1 FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE

Les faits significatifs survenus au cours de l'exercice sont les suivants :

  1. Activité commerciale

Contrairement à l'exercice 2022 encore impacté sur son premier trimestre (peu de départs et de demandes) par les effets de la crise sanitaire mondiale liée à la COVID-19 et malgré un contexte international très incertain, l'exercice 2023 connait une forte reprise de l'activité et un niveau de chiffre d'affaires historique.

Celui-ci s'établit à 220 988 milliers d'euros. Il est en progression de 25,62 % par rapport

    • l'exercice 2022 et dépasse de plus de 10% celui de 2019 qui s'élevait à 198 893 milliers d'euros.
  2. Mouvements sur les titres de participation et créances rattachées
    • Cession de 18,9298 actions de la société Extraordinary Journeys-CINC. - à la société Original Travel Company Limited - pour un montant de 885 milliers de dollars américains (836 milliers d'euros) faisant passer la participation dans cette société de 62,62% à 54,15%.
      Concomitamment, mise en place d'un prêt de 885 milliers de dollars américains portant intérêts de 3% par an et remboursable annuellement (dernière échéance : février 2027).
    • Rachat de 73.000 actions soit 2% de la société Voyageurs du Monde Canada Inc. pour un montant de 106 milliers d'euros, portant ainsi sa participation à 53,34%.
  4. Divers

Au cours du premier semestre 2023, un nombre significatif d'OCA a été converti en actions, notamment celles détenues par Avantage, principal actionnaire de Voyageurs du Monde. Ces conversions expliquent la variation du capital social et de la prime d'émission sur l'exercice.

Voyageurs du Monde a décidé de changer de garant financier à compter du 1er juillet 2023 ; à cette date, Groupama remplace Atradius.

Sur le deuxième semestre 2023, en raison de la montée des taux d'intérêts monétaires, la société a placé ses excédents de trésorerie sur des Sicav, en remplacement des comptes à terme qui étaient favorisés précédemment.

3.1.2 REGLES ET PRINCIPES COMPTABLES

  1. Règles générales
    Les comptes annuels ont été établis et présentés selon la règlementation française en vigueur résultant de l'arrêté ministériel du 26 décembre 2016 relatif au règlement ANC n°2016-07 du 4 novembre 2016, modifiant le règlement n°2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général (PCG) :
    • Continuité de l'exploitation : la continuité de l'exploitation est assurée
    • Permanence des méthodes comptables d'un exercice comptable à l'autre

La société applique également les dispositions du Plan Comptable des Agences de Voyages.

7

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Voyageurs du Monde SA published this content on 15 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 May 2024 12:09:42 UTC.